来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，国寿安保基金管理有限公司发布国寿安保稳盛6个月持有期混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年中，份额和净资产规模下降明显，不过净利润大幅增长，同时基金管理费也有所降低。这些变化反映了基金在市场环境中的运作状况，对投资者的决策具有重要参考意义。
基金业绩表现亮眼，收益显著增长
主要财务指标向好，盈利能力提升
从主要会计数据和财务指标来看，国寿安保稳盛6个月持有期混合A和C在2024年均实现了本期利润的大幅增长。A类本期利润为24,047,853.17元，C类为16,973,552.25元，而2023年A类为13,135,677.32元，C类为10,633,060.34元，同比增长显著。加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率等指标也均有提升，表明基金盈利能力增强。
| 项目 | 2024年A类 | 2024年C类 | 2023年A类 | 2023年C类 |
|---|---|---|---|---|
| 本期利润（元） | 24,047,853.17 | 16,973,552.25 | 13,135,677.32 | 10,633,060.34 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1133 | 0.1089 | 0.0330 | 0.0318 |
| 本期加权平均净值利润率 | 10.84% | 10.54% | 3.25% | 3.15% |
| 本期基金份额净值增长率 | 11.55% | 11.16% | 1.03% | 0.67% |
净值表现出色，跑赢业绩比较基准
基金净值表现方面，过去一年，国寿安保稳盛6个月持有期混合A份额净值增长率为11.55%，C类为11.16%，而业绩比较基准收益率为6.72%，两类基金均跑赢业绩比较基准。过去三年及自基金合同生效起至今，同样取得了优于业绩比较基准的成绩，显示出基金良好的投资管理能力。
| 阶段 | 国寿安保稳盛6个月持有期混合A | 国寿安保稳盛6个月持有期混合C | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |
| 过去一年 | 11.55% | 6.72% | 4.83% | 11.16% | 6.72% | 4.44% |
| 过去三年 | 10.35% | 4.53% | 5.82% | 9.20% | 4.53% | 4.67% |
| 自基金合同生效起至今 | 11.63% | 4.25% | 7.38% | 10.32% | 4.25% | 6.07% |
投资策略灵活调整，适应市场变化
投资策略：紧跟市场形势，注重风险控制
2024年，面对复杂的市场环境，该基金采取了灵活的投资策略。在债券投资上，上半年提高久期，下半年降低久期，并加大可转债的交易灵活性，同时持续优化信用债持仓结构，严格防范信用风险。股票投资方面，三季度末增配股票至高仓位，其余时间段维持中等仓位，持仓以长期业绩稳健、估值合理的公司为主，景气度较高或有望边际改善的公司为辅，高度重视回撤管理，全年最大回撤控制在较低位。
市场展望：关注经济走势，把握投资机会
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势进行了展望。海外方面，美债利率、美国经济及中美关系存在不确定性。国内方面，经济走势需观察房地产市场情况，进而影响货币政策和财政政策。债市利率仍有下行空间，久期策略有可为；权益方面，A股市场具有良好配置价值，主线可能是泛AI产业驱动的科技行情及股价低位行业的估值修复。
基金规模与持有人结构变化
基金份额与净资产：规模下降明显
报告期末，基金份额总额为265,685,420.82份，较上年度末的488,584,392.59份减少了45.62%。其中，A类份额从273,452,516.35份降至156,230,113.03份，C类份额从215,131,876.24份降至109,455,307.79份。净资产合计也从487,133,732.36元降至295,151,557.18元，降幅达39.41%。
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 基金份额总额（份） | 265,685,420.82 | 488,584,392.59 | -45.62% |
| 净资产合计（元） | 295,151,557.18 | 487,133,732.36 | -39.41% |
持有人结构：个人投资者为主
期末基金份额持有人户数为2,400户，户均持有基金份额110,702.26份。其中，国寿安保稳盛6个月持有期混合A和C均无机构投资者，个人投资者持有份额占比均为100%，表明该基金投资者结构以个人为主。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有的基金份额 | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例（%） | 持有份额 | 占总份额比例（%） | |||
| 国寿安保稳盛6个月持有期混合A | 1,395 | 111,992.91 | - | - | 156,230,113.03 | 100.00 |
| 国寿安保稳盛6个月持有期混合C | 1,005 | 108,910.75 | - | - | 109,455,307.79 | 100.00 |
| 合计 | 2,400 | 110,702.26 | - | - | 265,685,420.82 | 100.00 |
费用与交易情况分析
管理与托管费用：成本有所降低
2024年，当期发生的基金应支付的管理费为3,077,165.96元，较2023年的5,988,132.34元减少了48.61%；托管费为576,968.55元，较2023年的1,122,774.91元减少了48.61%。费用的降低有助于提升基金的实际收益。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 3,077,165.96 | 5,988,132.34 | -48.61% |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 576,968.55 | 1,122,774.91 | -48.61% |
交易费用与投资收益：收益增长显著
股票投资收益——买卖股票差价收入在2024年为19,513,804.66元，而2023年为2,622,886.24元，大幅增长644.01%。交易费用方面，2024年为1,468,784.55元，较2023年的4,577,768.96元有所下降。这表明基金在股票投资操作上取得了较好的收益，同时交易成本有所控制。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） | 变化率 |
|---|---|---|---|
| 股票投资收益——买卖股票差价收入 | 19,513,804.66 | 2,622,886.24 | 644.01% |
| 交易费用 | 1,468,784.55 | 4,577,768.96 | -67.91% |
国寿安保稳盛6个月持有期混合基金在2024年虽规模有所下降，但业绩表现出色，投资策略灵活有效。投资者在关注基金规模变化的同时，应结合其业绩和投资策略，综合评估投资价值。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
